Synthetic Long Stock

Was bedeutet der Begriff Synthetic Long Stock?

Beim Synthetic Long Stock handelt es sich um eine Strategie im Options-Trading. Sie wird genutzt, um das gleiche Risiko- und Gewinnprofil wie bei einem Long Stock Trade (also dem Kauf von Aktien) zu erzeugen - und das ohne die eigentliche Aktie erwerben zu müssen. Ganz konkret besteht eine solche Strategie aus dem Kauf (Long) einer Call-Option und dem gleichzeitigen Verkauf (Short) einer Put-Option auf die gleiche Aktie mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum.

Warum setzt man auf den Synthetic Long Stock?

Trader greifen zur Synthetic Long Stock-Strategie, wenn sie zwar vom Aufwärtstrend einer Aktie profitieren wollen, aber nicht in der Lage (oder nicht willens) sind, die vollen Kosten für den Kauf der tatsächlichen Aktie zu tragen. Mit dem Kauf einer Call Option und dem gleichzeitigen Verkauf einer Put Option können sie die gleichen Gewinne erzielen wie beim Kauf des Basiswerts, jedoch mit geringeren Kosten und Risiken verbunden.

Wie funktioniert der Synthetic Long Stock?

Stell dir vor, du erwartest einen Kursanstieg von Aktie A. Statt die Aktie direkt zu kaufen, entscheidest du dich für einen Synthetic Long Stock. Du kaufst also eine Call Option für Aktie A und verkaufst gleichzeitig eine Put Option für dieselbe Aktie. Beide Optionen haben den gleichen Ausübungspreis und verfallen am gleichen Tag. Steigt die Aktie nun wie erwartet im Preis, kannst du von dieser Steigerung profitieren, auch ohne den tatsächlichen Besitz der Aktie.

Risiko und Vorteile eines Synthetic Long Stock

Während der Synthetic Long Stock Trader die Möglichkeit bietet, mit geringerem Kapitaleinsatz zu handeln, birgt diese Strategie auch Risiken. Fällt der Preis der Aktie, steigt das Risiko signifikanter Verluste. Daher eignet sich die Synthetic Long Stock Strategie vor allem für erfahrene Trader, die in der Lage sind, potenzielle Preisbewegungen genau zu analysieren und Risiken zu managen. Dennoch bietet die Strategie den erheblichen Vorteil der Flexibilität und Kostenersparnis gegenüber einem Direktkauf von Aktien.