Underlying Commodity Swap
Underlying Commodity Swap
Was ist ein Underlying Commodity Swap?
Ein Underlying Commodity Swap ist ein Finanzinstrument im Kontext des Trading, bei dem zwei Parteien einen Vertrag abschließen, um die Warenströme zu tauschen. Meist handelt es sich dabei um einen Austausch von Geldströmen, die auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert, die Underlying Commodity, bezogen sind. Dies können zum Beispiel Rohstoffe wie Gold, Öl oder landwirtschaftliche Produkte sein.
Wie funktioniert ein Underlying Commodity Swap?
Im Wesentlichen fixiert der eine Vertragspartner (der Payer) über eine bestimmte Laufzeit den Preis des zugrunde liegenden Rohstoffes und zahlt diesen an den anderen Vertragspartner (den Receiver). Der Receiver zahlt im Gegenzug einen variablen Preis, der sich an einem Referenzzins, etwa dem aktuellen Marktpreis der Commodity oder einem festgelegten Index, orientiert.
Wieso macht man einen Underlying Commodity Swap?
Der Hauptgrund für den Abschluss eines Underlying Commodity Swaps ist die Absicherung gegen Risiken. Gerade bei Rohstoffen kann es zu starken Preisschwankungen kommen. Mit einem solchen Swap können Unternehmen sich gegen unerwartete Preisanstiege oder -fälle absichern. Es handelt sich also um eine Form der Risikomanagement-Strategie. Aber auch Spekulanten nutzen dieses Instrument, wenn sie auf steigende oder fallende Preise der zugrunde liegenden Rohstoffe setzen wollen.
Vorteile und Risiken eines Underlying Commodity Swap
Zu den klar erkennbaren Vorteilen eines Underlying Commodity Swaps zählt die Möglichkeit, Preisschwankungen abzusichern und so Planungssicherheit zu erlangen. Zudem erlaubt es den direkten Zugang zu Rohstoffmärkten, die sonst nur schwer zugänglich sind. Allerdings sollte man die Risiken nicht außer Acht lassen: Swingt der Marktpreis stark, kann das zu finanziellen Verlusten führen, wenn das gegen die Position des Traders spielt.
Underlying Commodity Swap: Ein wichtiger Baustein im Trading
Unabhängig davon, ob man Trailer oder Unternehmensstratege ist: Das Wissen um den Underlying Commodity Swap und seinen Einsatz kann ein großer Gewinn sein. Es gibt Planungssicherheit und erlaubt es, aktiv auf Marktschwankungen zu reagieren, statt passiv zu erleiden.
